Whole Loan

Bei einem Whole Loan handelt es sich um Finanzierungsinstrument, welches speziell in der Immobilienbranche verwendet wird. Hierbei wird der Senior-Loan Anteil der Bank über den Finanzierer abgewickelt und nicht wie bei der klassischen Finanzierung über Banken und Finanzierer.  Somit können Bauträger und Projektentwickler gänzlich auf eine Zusammenarbeit mit Banken verzichten.

Ablauf eines Whole Loan

Bei größeren Immobilieninvestments wird viel Kapital benötigt. Um dieses Kapital zu decken, werden in der Regel Banken kontaktiert. Da Banken nicht zu viel Risiko tragen möchten, verlangen diese oftmals einen entsprechenden Eigenkapitalanteil.

Bauträger führen häufig mehrere, kostspielige Projekte durch und daher können viele von Ihnen selten das benötigte Eigenkapital beisteuern. Stattdessen setzen sich die meisten mit einem weiteren Kapitalgeber zusammen, der Mezzanine-Kapital für die Investments bereitstellt. Mezzanine-Kapital wird in der Bilanz als Eigenkapital angesehen und auch von Banken wie Eigenkapital behandelt. Somit finanziert die Bank den größten Teil des Projekts und das Eigenkapital, welches vom Mezzanine-Kapital erhöht wird, macht den Rest aus.

Beim Whole Loan hingegen fällt die Bank als Kreditgeber komplett weg. Der Senior Loan und das Junior Loan werden vom Finanzierungspartner bereitgestellt. Der Eigenkapitalanteil bleibt jedoch gleich.

Vorteile eines Whole Loan

Whole Loan Finanzierungen eignen sich insbesondere für Projekte, deren Verwertung erst in fortgeschrittener Bauphase möglich ist.

Bauträger und Projektentwickler profitieren zudem von einem vereinfachten Prüfungsprozess, da das benötigte Fremdkapital von nur einem Anbieter bezogen wird. Weiterhin muss dadurch auch nur mit einem Partner verhandelt werden.