Bridge Loan
Unter einem Bridge Loan, auch bekannt als Brückenfinanzierung, versteht man kurzfristige Vor oder Zwischenfinanzierungen bestimmter Transaktionen (Unternehmenskauf, Immobilienkauf) bis zur finalen Anschlussfinanzierung.
Die Laufzeit solcher Kredite ist oft sehr kurz. Meist unter 6 Monaten. Der Typische Zinssatz liegt in der Regel im Rahmen von 0,5 % bis 1 % pro Monat.
Vor einigen Jahren wurde diese Art der Finanzierung als exotisches Kreditinstrument betitelt. Mittlerweile ist es jedoch ein weit verbreitetes und elementares Instrument im Bereich Immobilien und Private Equity.
Die Vorteile eines Bridge Loan?
Der Haupt-Vorteil ist die kurze Dauer von Anfrage des Kredits bis zur Kreditauszahlung.
Somit sorgt ein Bridge Loan dafür, dass beispielsweise Bauträger und Projektentwickler bei guten Gelegenheiten im Markt flexibel und schnell handeln können. Das führt zu einem Wettbewerbsvorteil.
Weiterhin verschaffen sich Investoren Zeit, um im Markt die optimale Finanzierung zu evaluieren. Gerade in der heutigen Zeit macht es Sinn, die potenziell besseren Kreditgeber zu eruieren. Auch Nachverhandlungen von Konditionen oder Kreditklauseln sind heutzutage Standard. Alle diese Schritte nehmen für Immobilieninvestoren oder Finanzierungsvermittlern Zeit in Anspruch. Wenn man sich nun Zeit für die richtige Wahl des Kreditgebers nimmt, können die Kosten des Bridge Loans mehr als kompensiert werden.
Wann wird ein Bridge Loan eingesetzt?
Ein Bridge Loan wird hauptsächlich in der Immobilienfinanzierung, beim Unternehmenskauf oder bei Börsengängen eingesetzt.
Wenn sich die Gelegenheit für Investoren bietet attraktive Immobilien in das Portfolio aufnehmen zu können, können sich erhebliche kurzfristige Liquiditätsengpässe ergeben. Diese Engpässe lassen sich mithilfe eines Bridge Loan optimal lösen.
Bei einem Unternehmenskauf ist es oftmals notwendig, dass die Investoren einen hohen Kapitaleinsatz unter großen Zeitdruck abwickeln müssen, da sich Unternehmenskäufe oftmals kurzfristig ergeben. Wenn der Kaufpreis nicht sofort fällig werden kann, wird in vielen Fällen ein Bridge Loan in Form einer Vorfinanzierung genutzt.
Auch bei Börsengängen ist oftmals eine Brückenfinanzierung notwendig, da das Eigenkapital erst nach dem Börsengang zur Verfügung steht, obwohl bereits vorher Bedarf für Investitionen erforderlich geworden ist. Somit kann man mithilfe eines Bridge Loan unabhängiger vom Börsengang sein.